Crowdinvestment, Crowdequity, Crowdfunding: análisis de 16 plataformas que ofrecen la oportunidad de invertir en proyectos
0Si hace poco más de un mes hablábamos sobre el Crowdfunding en España, ahora hablamos sobre el Crowdequity, o Crowdinvestment (a la europea) o Crowdfunding de inversión (a la española). Esto es, las plataformas que ofrecen la posibilidad de financiar proyectos empresariales.
Hemos realizado un análisis de 16 plataformas españolas que ofrecen la oportunidad de invertir en proyectos bajo la fórmula de crowdfunding.
Por Miquel Rodriguez Planas
Hemos clasificado las plataformas por tipo de inversión, ya sea compra a futuro de un producto o servicio, ya sea inversión pura y dura (con entrada de capital en la sociedad) ya sea préstamo entre privados. Alguna plataforma ofrece la opción mixta de inversión o compra. Otras plataformas ofrecen la opción mixta de compra o donación (casos de Goteo y Verkami), pero en este post la donación no se analiza.
Análisis comparado de funcionamiento de plataformas
Modelo de negocio de las plataformas
- Todas las plataformas generan sus ingresos mediante el cobro de comisión (entre el 2 y el 8%) más algún fijo por volumen de inversión o darse de alta en la plataforma.
- Las plataformas que no cobran comisión en el fondo no son plataformas de crowdequity, simplemente son portales de internet para atraer proyectos que posteriormente acceden a rondas de financiación clásicas de Business Angels (caso de Seedrocket) dónde los propios promotores de la plataforma invierten, y en base al rendimiento financiero del proyecto. Dicho de otra forma, son la página web de Business Angels.
- Las plataformas de compra piden un mayor porcentaje de comisión que las de inversión (cuando se analicen los volúmenes de financiación entenderemos porqué)
- Por contra, las plataformas de compra dan menos tiempo para conseguir la financiación (53 días de media por 69 días en el caso de las de financiación).
Modelo de financiación de los proyectos
- La mitad de las plataformas (56,25%) ofrecen el modelo “todo o nada”, es decir si no se consigue toda la financiación, no se transfiere el dinero de los inversores a los emprendedores.
- Un tercio de las plataformas (31,25%) no ponen límite de tiempo para conseguir la financiación.
- El resto (12,5%) ofrece la posibilidad de dos rondas de financiación (1ª ronda para conseguir el mínimo garantizado y 2ª ronda para buscar el óptimo).
Análisis comparado de actividad de las plataformas
De las 16 plataformas analizadas, sólo 9 tiene proyectos finalizados con éxito, y por lo tanto se ha analizado la actividad de estas 9. De las restantes, o bien no tienen todavía proyectos, o no tienen proyectos finalizados con éxito o no comunican los importes de éxito de los proyectos (caso de Seedrocket).
Sobre las 9 plataformas que hemos analizado la actividad, nos hemos centrado en los últimos 10 proyectos de compra o inversión finalizados con éxito. En algunos casos el número de proyectos era inferior a 10 (casos de Comproyecto, Inverem, Nestarter o CrowdAngel). El resultado por plataforma se puede observar en la siguiente tabla:
- Las plataformas de inversión tienen un mayor volumen de inversión solicitada y obtenido, así como aportación media,
- Las plataformas de compra tienen mayor número de donantes y un porcentaje superior de inversión obtenida que solicitada.
Análisis comparado entre temáticas
Hemos agregado los proyectos por temática, obteniendo principalmente 4 grandes temas, tal como se observa en la siguiente tabla:
- Los proyectos de tecnología son los que solicitan y obtienen mayor inversión, seguidos de los de Alimentación. Ya más apartados estan los proyectos vinculados a formación, educación y libros, por último, y en menor medida, están los vinculados a juego u ocio.
- Por el contrario, los proyectos de juego obtienen casi el doble de lo que solicitan.
A modo de resumen podemos afirmar que:
- el crowdinvestment ya existe en nuestro país, y aunque todavía está decidiendo qué quiere ser (si inversión, compra o préstamo), tiene un alto recorrido de futuro.
- existe un mercado de financiación y un modelo de negocio innovador para productos tecnológicos, de alimentación y formativos.
- claramente hay más volumen de negocio en los portales de inversión que en los de compra de servicios, quizá porqué unos tienen claro que ofrecen, mientras que los otros la opción de compra de servicios son una derivada de plataformas de crowdfunding.